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截至二零一四年十二月三十一日止年度的 年度業績公告 董事退任及

发布日期:2021-09-23 19:34   来源:未知   阅读:

  •   截至二零一四年十二月三十一日止年度的 年度業績公告 董事退任及重選 及 建議委任董事及變更董事會委員會成員

      香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责,对其准确性或 完整性亦不发表任何声明,并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等 内容而引致之任何损失承担任何责 任。 Linekong Interactive Co., Ltd. 蓝港互动有限公司 (於开曼群岛注册成立的有限公司) (股份代号:8267) 截至二零一四年十二月三十一日止年度的 年度业绩公告 董事退任及重选 及 建议委任董事及变更董事会委员会成员 香港联合交易所有限公司(「联交所」)创业板(「创业板」)的特色 创业板的定位,乃为相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险的公司提供一个上市的市场。 有意投资的人士应了解投资於该等公司的潜在风险,并应经过审慎周详的考虑後方作出投资决定。 创业板的较高风险及其他特色表示创业板较适合专业及其他经验丰富的投资者。 由於创业板上市公司新兴的性质使然,在创业板买卖的证券可能会较於主板买卖之证券承受较大 的市场波动风险,同时无法保证在创业板买卖的证券会有高流通量的市场。 本公告的资料乃遵照香港联合交易所有限公司创业板证券上市规则(「创业板上市规则」)而刊载, 旨在提供有关蓝港互动有限公司(「本公司」或「我们」)的资料;本公司的董事(「董事」)愿就本报告 的资料共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询後,确认就其所知及所信,本公 告所载资料在各重要方面均属准确完备,没有误导或欺诈成分,且并无遗漏任何事项,足以令致 本公告或其所载任何陈述产生误导。 —1— 摘要 於截至二零一四年十二月三十一日止年度,我们的收入约为人民币678.7百万元(二零一三年: 约人民币515.0百万元),较截至二零一三年十二月三十一日止年度增加约31.8%。 於截至二零一四年十二月三十一日止年度,我们的毛利约为人民币331.3百万元,较截至二 零一三年十二月三十一日止年度录得的人民币270.6百万元增加约22.4%。 截至二零一四年十二月三十一日止年度,未经审计按非国际财务报告准则调整的纯利约为 人民币164.8百万元(二零一三年:约人民币84.3百万元),较截至二零一三年十二月三十一 日止年度增加约95.4%。 截至二零一四年十二月三十一日止年度,本公司所有人应占亏损按国际财务报告准则约为 人民币154.6百万元(二零一三年:亏损约人民币400.9百万元) 截至二零一四年十二月三十一日止年度,每股亏损按国际财务报告准则约为人民币2.56元。 年度业绩 本公司董事会(「董事会」)宣布本公司及其附属公司(统称「本集团」)截至二零一四年十二月三十一 日止财政年度之经审计合并业绩,连同截至二零一三年十二月三十一日止年度之比较数字。 合并资产负债表 於二零一四年十二月三十一日 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 附注 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 11,367 9,786 无形资产 37,127 6,699 於合营企业的投资 — — 递延所得税资产 9 5,358 3,443 预付款项及其他应收款项 11 5,110 81 58,962 20,009 流动资产 贸易应收款项 10 62,829 43,779 预付款项及其他应收款项 11 51,917 36,097 短期银行存款 — 35,198 现金及现金等价物 1,086,532 111,777 1,201,278 226,851 总资产 1,260,240 246,860 —2— 合并资产负债表 於二零一四年十二月三十一日 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 附注 人民币千元 人民币千元 权益╱(亏绌)及负债 归属本公司股东的权益╱(亏绌) 股本 12 59 18 股本溢价 12 1,726,828 — 股本—受限制股份单位计划 12 (6) — 储备 13 206,182 86,909 累计亏损 (925,746) (768,227) 1,007,317 (681,300) 非控制性权益 (21) (20) 总权益╱(亏绌) 1,007,296 (681,320) 负债 非流动负债 可转换优先股 17 — 719,831 递延收益 16 9,048 19,428 9,048 739,259 流动负债 贸易及其他应付款项 15 151,466 99,795 即期所得税负债 3,769 11,062 递延收益 16 88,661 78,064 243,896 188,921 总负债 252,944 928,180 权益╱(亏绌)及负债总额 1,260,240 246,860 流动资产净额 957,382 37,930 总资产减流动负债 1,016,344 57,939 —3— 合并综合亏损表 截至二零一四年十二月三十一日止年度 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 附注 人民币千元 人民币千元 收入 3 678,684 514,997 成本 4 (347,359) (244,390) 毛利 331,325 270,607 销售及市场推广开支 4 (81,252) (85,402) 行政开支 4 (141,389) (68,941) 研发开支 4 (112,290) (58,467) 其他收益—净额 5 6,347 5,341 经营利润 2,741 63,138 财务收入—净额 5 2,261 1,141 优先股的公允价值亏损 17 (156,949) (446,208) 除所得税前亏损 (151,947) (381,929) 所得税开支 6 (2,636) (17,491) 年度亏损 (154,583) (399,420) 其後不会重新分类至损益的年 其他综合(亏损)╱收益 —货币换算差额 (2,523) 15,307 年度综合亏损总额 (157,106) (384,113) 以下应占亏损: 本公司权益持有人 (154,582) (400,877) 非控制性权益 (1) 1,457 年度亏损 (154,583) (399,420) —4— 合并综合亏损表 截至二零一四年十二月三十一日止年度 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 附注 人民币千元 人民币千元 以下应占综合亏损: 本公司权益持有人 (157,105) (385,570) 非控制性权益 (1) 1,457 年度综合亏损总额 (157,106) (384,113) 每股亏损(每股以人民币计) —基本 7(a) (2.56) N/A —摊薄 7(b) (2.56) N/A 股息 8 — — —5— 合并权益╱(亏绌)变动表 截至二零一四年十二月三十一日止年度 本公司权益持有人应占 股本— 受限制股份 非控制性 股本 单位计划 储备 累计亏损 总额 权益 亏绌总额 附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一三年一月一日的结余 18 — 29,339 (364,054) (334,697) 4,580 (330,117) 综合(亏损)╱收益 年内(亏损)╱溢利 — — — (400,877) (400,877) 1,457 (399,420) 其他综合收益 —货币换算差额 — — 15,307 — 15,307 — 15,307 年度综合收益╱(亏损)总额 — — 15,307 (400,877) (385,570) 1,457 (384,113) 於权益直接确认的本公司权益 持有人出资及获发分派的总额 处置附属公司 — — — — — 204 204 未改变控制权的附属公司权益增加 — — 2,059 — 2,059 (2,059) — 附属公司的非控股股东股息 — — — — — (4,202) (4,202) 奖励予员工的股份 14 — — 36,908 — 36,908 — 36,908 拨入法定储备 — — 3,296 (3,296) — — — 於权益直接确认的本公司权益持有人 出资及获发分派的总额 — — 42,263 (3,296) 38,967 (6,057) 32,910 於二零一三年十二月三十一日的结余 18 — 86,909 (768,227) (681,300) (20) (681,320) —6— 合并权益╱(亏绌)变动表 截至二零一四年十二月三十一日止年度 本公司权益持有人应占 股本— 受限制股份 非控制性 权益╱ 股本 股本溢价 单位计划 储备 累计亏损 总额 权益 (亏绌)总额 附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一四年一月一日 的结余 18 — — 86,909 (768,227) (681,300) (20) (681,320) 综合(亏损)╱收益 年内亏损 — — — — (154,582) (154,582) (1) (154,583) 其他综合亏损 —货币换算差额 — — — (2,523) — (2,523) — (2,523) 年度综合收益亏损总额 — — — (2,523) (154,582) (157,105) (1) (157,106) 於权益直接确认的本公司 权益持有人出资及获发分派 的总额 受限制股份单位计划的发行 14 6 — — — — 6 — 6 受限制股份单位计划所持股份 视同股东出资额 14 — — (6) 6 — — — — 受限制股份单位计划: —员工服务价值 14 — — — 118,853 — 118,853 — 118,853 优先股转为普通股 12 23 1,185,304 — — — 1,185,327 — 1,185,327 首次公开发行普通股减去认购 佣金和其他发行成本 12 12 541,524 — — — 541,536 — 541,536 拨入法定储备 — — — 2,937 (2,937) — — — 於权益直接确认的本公司权益持有人 出资及获发分派的总额 41 1,726,828 (6) 121,796 (2,937) 1,845,722 — 1,845,722 於二零一四年十二月三十一日的结余 59 1,726,828 (6) 206,182 (925,746) 1,007,317 (21) 1,007,296 —7— 合并财务报表附注 1 一般资料、重组及呈列基准 1.1 一般资料 蓝港互动有限公司(「本公司」),之前称为蓝港国际有限公司,於二零零 七年五月二十四日根据开曼群岛公司法第二十二章节(一九六一年第3号 法例,经整合及修订)注册成立为获豁免有限公司。本公司注册办事处 地址为Floor4,WillowHouse,CricketSquare,P.O.Box2804,GrandCayman KY1-1112,CaymanIslands。 本公司为一家投资控股公司。本公司及其附属公司(统称为「本集团」)在中华人民共和 国(「中国」)、香港以及其他国家及地区主要从事网络游戏开发及发行(「集团游戏业务」)。 通过完成於香港联合交易所有限公司创业板(「创业板」)首次公开发售(「首次公开发售」), 本公司的股份已於二零一四年十二月三十日在创业板上市(「上市」)。於二零一四年 十二月三十日首次公开发售完成时,本公司153,264,523股可转换优先股於同日全部按一 比一基准自动转换为普通股。扣除股份包销佣金和其他已付或尚未支付的股份发行成 本後,本公司从首次公开发售所得款项净额为人民币541,536,000元(参见附注12)。 除非另有说明,否则合并财务报表以人民币(「人民币」)呈列。 1.2 本集团历史及重组 蓝港娱乐科技有限公司(也称为蓝港在线(北京)科技有限公司「蓝港娱乐」)於二零零七 年三月三十日,由王磊先生及其他个人於中国成立并开展集团游戏业务。通过一系列的 後续股权转让,王峰先生、廖明香女士、张玉宇先生、王磊先生及王炜先生(「原始创办 人」)於二零零七年五月成为蓝港娱乐的五位股东。在二零零七年之後,几家国内运营公 司作为附属公司在蓝港娱乐名下成立,这些运营公司与蓝港娱乐一起,统称为「中国经 营实体」。 二零零七年五月二十四日,本公司在开曼群岛注册成立为一家获豁免有限公司。於二零 零八年三月,本公司向原始创办人及後来作为项目总监加入本公司的武锐先生发放普 通股。因此,王峰先生、廖明香女士、张玉宇先生、王磊先生、王炜先生及武锐先生成 为本公司的股东。 二零零八年四月,为引进海外投资者及筹备本公司海外上市,本集团进行了一系列重组 (「重组」)。据此,中国经营实体的实益权益已转让予本公司。重组主要涉及以下事项: (i) 二零零八年四月十四日,蓝港在线(北京)网络科技有限公司(「北京蓝港在线」)於 中国注册成立,为本公司的全资附属公司。 (ii) 根据北京蓝港在线、蓝港娱乐及原始创办人於二零零八年四月二十二日签订的一 系列合约协议(「契约安排」),北京蓝港在线已取得蓝港娱乐的财务及经营政策的 实际控制权并有权分享该实体所产生的经济利益。因此,就会计而言,蓝港娱乐 成为北京蓝港在线— (iii)於二零零八年四月二十二日,北京蓝港在线与北京欢腾动力文化传播有限公司(「北 京欢腾」)及原始创办人签订了一系列合约协议。北京欢腾二零零四年於中国注册 成立,於二零零八年一月以零对价被原始创办人收购。北京欢腾在被原始创办人 收购後并无实际业务及重大净资产。上述与原始创办人及北京欢腾的合约安排於 二零一四年三月终止。 重组完成後,本公司成为本集团的最终控股公司。 本集团的主要附属公司於中国设立且其大部份交易乃以人民币计值。兑换人民币为外 币须受中国政府颁布之外滙管制规则及法规所限。於二零一四年及二零一三年十二月 三十一日,除外滙管制法规限制外,本集团获得或使用资产及结清本集团负债的能力并 无受到任何重大限制。 组成本集团的所有公司已采纳十二月三十一日作为其财政年度年结日。 1.3 呈列基准 本集团游戏业务由中国经营实体和位於其他国家╱地区的子公司负责运营。中国经营 实体由王峰先生、廖明香女士、张玉宇先生(「创办人」)控股,通过契约安排,中国经营 实体及其运营的业务均受北京蓝港在线的有效控制,最终受益者为母公司。因此,本集 团的财务报表以合并为基础编制,根据截至二零一三年及二零一四年十二月三十一日 止年度本集团游戏业务的账面价值呈现。 本集团内公司间交易、结余及未实现收益╱亏损於合并时抵销。 2. 编制基准 本集团合并财务报表已根据国际财务报告准则编制。财务资料已按历史成本法编制,并就按 公允价值计入损益的按公允价值列账的金融资产及金融负债的重估情况而修订。 合并财务报表是根据旧有香港《公司条例》(第32章)的适用规定就本财政年度和比较期间而编制。 根据国际财务报告准则编制财务报表须运用若干关键会计估计。管理层亦须在应用本集团会 计政策的过程中行使其判断。 —9— 2.1 会计政策及披露的变更 (a) 本集团已采纳的新订和已修改的准则 本集团已於二零一四年一月一日或之後开始的财政年度首次采纳下列准则: 国际会计准则第32号 「金融工具:呈报」有关金融资产和金融负债的对 的修改 销 国际会计准则第36号 「资产减值」有关非金融资产可收回金额的披露 的修改 国际财务报告解释委员会 「徵费」 —解释公告第21号 二零一二年年度改进: 「股份基础付款」 国际财务报告准则 第2号 将前瞻性应用於授予日期 在二零一四年七月一日 或之後的股本基础 付款交易。 上述准则的修改和解释的生效对集团合并财务报表并无重大影响。 於二零一四年一月一日生效的其他准则的修改未对集团产生影响,准则呈列: 对国际财务报告准则 「投资主体的合并」 第10、12号及国际会计准则第 27号的修改 国际会计准则第39号 「确认及计量」有关衍生工具的更替和套期会计的 的修改 延续 年度改进2012: —国际财务报告准则第3号 —「业务合并」 —国际财务报告准则第9号 —「金融工具」 —国际会计准则第37号 —「准备、或有负债和或有资产」 —国际会计准则第39号 —「金融工具:确认及计量」 应用於收购日期在 二零一四年七月一日 或之後的业务合并 —10— (b) 尚未采纳的新准则和解释 多项新准则和准则的修改及解释在二零一四年一月一日後开始的年度期间发布, 但未对本合并财务报表有效,未在合并财务报表中提早运用: 於下列日期始及 以後的年度生效 国际会计准则第19号的修改 —「职工福利」设定受益计划 二零一四年七月一日 年度改进2012: 二零一四年七月一日 —国际财务报告准则第8号 —「经营分部」 —国际会计准则第16、38号 —「不动产、工厂及设备」和「无形资产」 —国际会计准则第24号 —「关联方披露」 年度改进2013: 二零一四年七月一日 —国际财务报告准则第3号 —「业务合并」 —国际财务报告准则第13号 —「公允价值计量」 —国际会计准则第40号 —「投资性房地产」 国际财务报告准则第14号 「价格监管递延账户」 二零一六年一月一日 国际财务报告准则第11号的修改 「合营安排」收购共同经营权益 二零一六年一月一日 国际会计准则第16、38号的修改 「不动产、工厂及设备」和「无形资产」和 二零一六年一月一日 「无形资产」折旧和摊销的可接受方法的澄清 国际会计准则第16、41号的修改 「不动产、工厂及设备」和「结果实的植物」 二零一六年一月一日 国际财务报告准则第10号、 「期後事项」和「联营和合营中的投资」 二零一六年一月一日 国际会计准则第28号的修改 关於投资者与其联营或合营企业之间的资产出售或注资 国际会计准则第27号的修改 「独立财务报表」独立财务报表中使用权益法 二零一六年一月一日 年度改进2014: 二零一六年一月一日 —国际财务报告准则第5号 —「持作销售的非流动资产及终止经营」 —国际财务报告准则第7号 —「金融工具:披露」 —国际会计准则第19号 —「职工福利」 —国际会计准则第34号 —「中期财务报告」 国际财务报告准则第10、12号、 「合并财务报表」「於其他主体收益的披露」 二零一六年一月一日 国际会计准则第28号的修改 和「联营和合营中的投资」关於投资性主体; 应用合并的例外规定 国际会计准则第1号的修改 「财务报表的列报」披露计划 二零一六年一月一日 国际财务报告准则第15号 「基於客户合同的收入确认」 二零一七年一月一日 国际财务报告准则第9号 「金融工具」 二零一八年一月一日 本集团现正评估上述准则和现有准则的修订於首次应用时对本集团合并财务报表 的影响,经初步评估,上述准则和现有准则的修订预期不会对本集团的合并财务 报表造成重大影响。 —11— (c) 新香港《公司条例》(第622章) 此外,新香港《公司条例》(第622章)(「新《公司条例》」)第9部「账目和审计」的规定 已於本公司二零一四年三月三日或之後开始的首个财政年度生效(根据该条例第 358条)。本公司现正评估新《公司条例》的变动对新《公司条例》第9部首次应用期间 的合并财务报表的预期影响。至今认为其影响将不会十分重大,且只有合并财务 报表内的呈列和披露资讯会受到影响。新《公司条例》将於二零一四年三月三日或 之後开始的首个财政年度生效,前瞻应用。不容许提早采纳。 3. 收入及分部资料 分部报告 经营分部的报告方式与提供予主要经营决策者的内部报告所使用者一致。负责分配资源及评 估经营分部表现的主要经营决策者,被确定为制订策略决策的执行董事。 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 网络游戏的开发及运营: —游戏虚拟物品销售 629,896 477,747 —授权金及技术服务费 48,788 37,250 678,684 514,997 本集团提供不同类型的网络游戏:客户端游戏、网页游戏及手机游戏,本集团不同类型的游 戏收入截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止年度的明细参见下表: 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 游戏虚拟物品销售,授权金及技术服务费: —手机游戏 597,897 249,158 —网页游戏 30,313 145,746 —客户端游戏 50,474 120,093 678,684 514,997 本公司首席运营决策者认为,本集团的业务乃以单一分部经营及管理网络游戏的研发及发行, 因此并无呈列分部资料。 本集团拥有大量的游戏玩家,截至二零一三年及二零一四年十二月三十一日止年度各年,并 无来自任何个人玩家的收入超过本集团收入的10%或以上。 —12— 於二零一三年及二零一四年十二月三十一日,本集团几乎所有的非流动资产位於中国。截至 二零一四年三月三十一日止,来自海外客户的收入均产生於中国经营实体。自二零一四年四 月起,海外客户的收入产生於中国经营实体及海外经营实体。本集团海外经营实体产生的收 入小於本集团截止二零一四年十二月三十一日止年度总收入的10%。 4. 按性质划分的开支 计入成本的开支、销售及市场推广开支、行政开支以及研发开支分析如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 游戏分发渠道服务费 237,396 173,015 支付予游戏研发商的内容费 47,953 18,679 带宽及服务器托管费 10,806 9,232 付款手续成本 2,002 2,332 员工福利开支(不包括以股份为基础 的补偿开支) 97,961 93,379 以股份为基础的补偿开支 118,853 36,908 物业、厂房及设备折旧 7,118 6,310 无形资产的摊销及减值 4,120 1,545 其他应收款项销账 406 1,365 贸易应收款项销账 1,221 — 贸易及其他应收款项的减值费用 160 1,074 营业税及相关附加税(附注(a)) 14,875 21,194 促销及广告开支 59,651 69,934 差旅费及招待费 7,205 4,904 办公室租金开支 8,848 5,966 其他专业服务费用 6,413 1,290 游戏研发外包成本 1,504 3,250 公用事业及办公室开支 1,414 830 法定核数师酬金 2,405 155 上市相关开支 43,578 637 其他开支 8,401 5,201 合计 682,290 457,200 —13— 附注: (a) 适用於本集团的营业税、增值税及相关附加税如下: 种类 税率 缴税基准 营业税 5% 销售游戏虚拟物品收入,授权金及技术服务费收入 增值税 6% 天津八八六四网络技术有限公司(「天津8864」)的销售游戏虚拟物 品收入,授权金及技术服务费收入自二零一四年六月一日起缴纳增 值税。增值税额抵减收入。 城市建设税 7% 实际营业税及增值税付款 教育附加税 3% 实际营业税及增值税付款 地方教育附加税 2% 实际营业税及增值税付款 5. 其他收益及财务收入 其他收益—净额 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 政府补助(附注(a)) 3,819 4,253 处置附属公司产生的收益 6 — 附属公司清算产生的收益 — 1,458 汇兑收益╱(亏损),净额 433 (1,230) 出售物业、厂房及设备的(亏损)╱收益 (7) 28 短期投资收益(附注(b)) 1,890 — 其他 206 832 6,347 5,341 附注: (a) 政府补助是指政府机构给予的多种行业专项补贴,以资助本集团於业务过程中所产生的游戏研发成本及 资本性支出。 (b) 短期投资收益指对中国商业银行发行的若干保本型理财产品的投资所取得的回报。 —14— 财务收入—净额 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 财务收入 利息收入 2,580 1,164 财务费用 优先股发行成本 (300) — 汇兑亏损净额 (19) (23) 财务收入—净额 2,261 1,141 6. 所得税开支 本集团截至二零一三年及二零一四年十二月三十一日止年度各年的所得税开支分析如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 即期所得税 4,551 9,587 递延所得税 (1,915) 7,904 所得税开支 2,636 17,491 (a) 开曼群岛所得税 本公司根据开曼群岛公司法於开曼群岛注册成立为获豁免有限公司,因此豁免缴纳开 曼群岛所得税。 (b) 香港利得税 本集团毋须就非源自香港的收入、股利及资本利得缴纳香港利得税。於香港注册成立的 子公司截至二零一三年及二零一四年十二月三十一日止年度各年源自香港的应课税溢 利适用16.5%的所得税率。股息付款於香港毋须缴纳预扣税。 —15— (c) 中国企业所得税(「企业所得税」) 本集团就在中国的业务所作所得税拨备一直按截至二零一三年及二零一四年十二月 三十一日止年度各年估计应课税溢利25%的税率,根据现有相关法律、诠释及惯例计算。 北京蓝港在线、蓝港娱乐,手游通及天津8864取得软件企业认定证书并依据相关法律法 规被认定为软件企业。因此,北京蓝港在线、蓝港娱乐,手游通及天津8864首个盈利业 务年度起至二零一七年之前免缴两年的企业所得税,随後三年法定所得税率25%减半所 得税率缴税,惟其须於相关期内持续符合软件企业之资格。北京蓝港在线於二零一四年 五月取得软件企业认定证书,适用减免尚未开始。蓝港娱乐、手游通及天津8864三家附 属公司企业所得税的税率减免情况如下: 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 蓝港娱乐 50%减免 50%减免 手游通 50%减免 50%减免 天津8864 免税 免税 根据中国国家税务总局所颁布自二零零八年起生效的政策,从事研发活动的企业有权在 厘定其年度应课税溢利时将该年度产生的研发开支的150%称作可扣税开支(「超额抵扣」)。 蓝港娱乐与手游通确定其於截至二零一三年十二月三十一日止年度的应课税溢利时已 提出该超额抵扣。 (d) 中国预扣税(「预扣税」) 根据适用中国税项法规,一家中国成立公司就二零零八年一月一日後取得的溢利向外 国投资者分派的股息一般须缴纳10%的预扣税。倘於香港注册成立的外国投资者符合中 国与香港订立的双边税项协定安排的条件及规定,相关预扣税税率将由10%减至5%。 於二零一四年十二月三十一日,本集团附属公司未将留存收益支付股息予本公司。本集 团在可预见的未来并无任何支付计划。因此,於各报告期末没有确认预扣税相关的递延 所得税负债。於二零一四年及二零一三年十二月三十一日,中国经营实体未将未分配利 润支付股息予本公司。 —16— 本集团就税前亏损作出的税项与使用适用於相关司法管辖区综合实体税前亏损的法定 税率计算的理论金额有所出入,情况如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 除所得税前亏损 (151,947) (381,929) 按适用於各司法管辖区的合并实体的 除税前亏损的法定税率计算的税项 (附注(i)) 9,176 16,098 税项影响: 适用於附属公司的优惠税率影响 (44,658) (24,738) 研发费用超额抵扣 — (3,774) 不可扣税开支 —以股份为基础的补偿开支 29,713 9,227 —其他 1,260 5,035 当期税率与递延所得税资产适用税率差异 (5,434) (1,030) 未确认递延所得税资产的暂时性差异 (附注(ii)) 5,089 12,481 未抵减的已缴纳境外企业所得税 4,800 2,808 对未能利用的以前年度递延所得税的销账 2,690 1,384 所得税开支 2,636 17,491 附注: (i) 本公司获豁免缴纳开曼群岛所得税。因此,由本公司按独立基准呈报之经营业绩(包括优先股之公 允价值变动),无须缴纳任何所得税。 (ii) 本集团评估了公司於二零一三年及二零一四年十二月三十一日的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损 的可实现性。若干附属公司包含可抵扣亏损在内的暂时性差异,因预期单个实体未来无充足的应 课税溢利抵销可用的暂时性差异,因而没有确认为递延所得税资产。 7. 每股亏损 本公司普通股股东直至二零一四年六月才付清普通股面值,因此不享有截至二零一三年十二 月三十一日止年度的股息。於截至二零一三年十二月三十一日止年度内每股(亏损)╱收益的 计算相应不适用。 为计算每股基本及摊薄亏损,於计算截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止年度的 每股基本及摊薄亏损时,於各年内发行在外的普通股数目亦就已因附注12(a)所述股份拆细而 发行在外的变动按比例进行追溯调整。 —17— (a) 基本 截至二零一四年十二月三十一日止年度的每股基本亏损按此期间本公司权益持有人应 占本集团亏损除以该年度内已发行普通股的加权平均股数。 截至 二零一四年 十二月 三十一日 止年度 人民币千元 本公司股权持有人应占亏损 (154,582) 已发行普通股的加权平均股数(千股)(附注(i)) 60,500 每股基本亏损(以每股人民币计) (2.56) 附注: (i) 如所有普通股股东已於普通股发行时付清股票面值,截至二零一三年及二零一四年十二月三十一 日止年度各年就计算每股基本亏损而言的已发行普通股加权平均股数将分别为100,444,400股和 101,689,110股。而截至二零一三年及二零一四年十二月三十一日止年度各年的每股基本亏损则分别 为每股人民币(3.99)元及人民币(1.52)元。 (b) 摊薄 每股摊薄亏损乃根据调整已发行普通股加权平均股数计算,以假设转换所有潜在摊薄 普通股。 截至二零一四年十二月三十一日止年度,本公司拥有两类具潜在摊薄影响的普通股,即 未归属受限制股份和优先股(二零一四年十二月三十日转换为普通股之前存在的)。截 至二零一四年十二月三十一日止年度本集团处於亏损,潜在的股份因具有反摊薄影响 而於计算每股摊薄亏损时并未计算在内。因此,截至二零一四年十二月三十一日止年度 的每股摊薄亏损与本年度的每股基本亏损相同。 8. 股息 截至二零一三年及二零一四年十二月三十一日止年度各年本公司未曾派付或宣派任何股息。 —18— 9. 递延所得税 递延所得税资产及负债分析如下: 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 递延所得税资产 —於12个月内收回 4,854 908 —於12个月後收回 580 2,749 5,434 3,657 递延所得税负债 —於12个月内清偿 (76) (214) —於12个月後清偿 — — (76) (214) 5,358 3,443 本集团递延所得税账目的净变动如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 年初 3,443 11,347 於损益内确认 1,915 (7,904) 年末 5,358 3,443 —19— 未计及与同一税务司法管辖区内的结余抵销的递延所得税资产和负债变动如下: 递延所得税资产: 其他应收 款项及 预提员工 无形资产 递延收益 福利费用 减值拨备 其他 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 截至二零一三年 十二月三十一日止年度 年初 6,438 2,456 270 3,716 12,880 於损益确认 (4,118) (2,297) (257) (2,551) (9,223) 年末 2,320 159 13 1,165 3,657 截至二零一四年 十二月三十一日止年度 年初 2,320 159 13 1,165 3,657 於损益扣除╱(确认) 2,251 451 (13) (912) 1,777 年末 4,571 610 — 253 5,434 对可抵扣亏损确认为递延所得税资产的数额,是按透过很可能产生的未来应课税溢利而实现 的相关税务利益而确认。於二零一四年十二月三十一日,本集团部分附属公司由於没有足够 的未来应课税溢利而未确认递延所得税资产的累计亏损分别为人民币73,796,000元(二零一三年: 人民币56,876,000元)。这些税务亏损将於二零一五年至二零一九年失效。 递延所得税负债: 商标及代理费 人民币千元 截至二零一三年十二月三十一日止年度 年初 (1,533) 於损益扣除 1,319 年末 (214) 截至二零一四年十二月三十一日止年度 年初 (214) 於损益扣除 138 年末 (76) —20— 10.贸易应收款项 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 贸易应收款项 63,909 44,882 减:减值拨备 (1,080) (1,103) 62,829 43,779 (a) 本集团通过第三方游戏分发渠道,第三方支付供应商收取及来源於国际游戏发行商的收 入主要有0至60天的信用期。於各结算日基於贸易应收款项总额确认日期的账龄分析如下: 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 0至60日 45,935 40,322 61日至90日 6,570 2,360 91日至180日 7,003 1,285 181日至365日 2,386 174 1年以上 2,015 741 63,909 44,882 (b) 於二零一三年及二零一四年十二月三十一日,逾期但未减值的贸易应收款项分别约为 人民币26,541,000元及人民币8,903,000元。该等逾期款项与多个第三方游戏分发渠道、 第三方支付供应商及国际游戏发行商有关,本集团过往从未遭受彼等的任何信用违约 且彼等在财务方面被评估为信誉良好。因此,本公司董事认为该等逾期款项可予收回。 该等贸易应收款项的账龄分析如下: 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 逾期後尚未偿还 0至60日 16,218 5,285 61至90日 3,030 2,249 91至180日 4,236 1,226 181至365日 1,953 139 1年以上 1,104 4 26,541 8,903 —21— (c) 本集团就贸易应收款项计提的减值变动如下: 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 年初 (1,103) — 减值拨备 (160) (1,103) 本年度因无法收回而核销的应收款项 183 — 年末 (1,080) (1,103) 减值贸易应收款项的拨备及拨备拨回已计入综合全面收益表「行政开支」。鉴於未曾发 生收回坏账的先例,减值拨备一般均被核销。 (d) 本集团贸易应收款项的账面值以下列货币计值: 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 人民币 41,109 18,177 美元 22,177 26,705 其他 623 — 63,909 44,882 —22— 11.预付款项及其他应收款项 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 本集团 流动 预付游戏分发渠道服务费 22,724 18,786 预付游戏研发商内容费 11,220 2,070 员工预支款 2,464 1,111 应收关联方款项 — 12,128 预付租赁、广告成本及其他 10,839 5,203 租赁及其他押金 3,927 2,550 其他 743 1,181 51,917 43,029 减:其他应收款项减值拨备 — (6,932) 51,917 36,097 非流动 预付游戏分发渠道服务费 — 1 预付游戏研发商内容费 39 80 租赁及其他押金 2,472 — 其他 2,599 — 5,110 81 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 本公司 应收子公司款项(附注(i)) 1,230 18 其他 82 — 1,312 18 附注: (i) 应收子公司款项是无担保、无利息,根据要求可随时偿还的。 —23— 12.股本和股本溢价 附注 普通股数目 普通股面值 优先股数目 优先股面值 千股 美元千元 千股 美元千元 法定: 於二零一三年一月一日及 十二月三十一日 47,161 47 2,839 3 基於发行C系列优先股的 重新分类及重新指定 17 (623) (1) 623 1 股份拆细 (a) 1,814,991 — 135,009 — 基於发行D系列优先股的 重新分类及重新指定 17 (14,794) — 14,794 — 取消及重新授权 (c) 153,265 4 (153,265) (4) 於二零一四年十二月三十一日 2,000,000 50 — — 等值 受限制 普通股 普通股 普通股 股份单位 附注 数目 面值 面值 股本溢价 计划股 千股 美元千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 已发行: 於二零一三年一月一日及 十二月三十一日 2,511 3 18 — — 股份拆细 (a) 97,933 — — — — 发行受限制股份单位计划 14(d) 42,162 1 6 — — 普通股转换至受限制股份单位计划 14(d) — — — — (6) 通过首次公开发售发行新股 (b) 73,968 2 12 541,524 — 优先股转为普通股 (c) 153,265 4 23 1,185,304 — 於二零一四年十二月三十一日 369,839 10 59 1,726,828 (6) (a) 於二零一四年一月十五日,本公司董事会同意以1比40的比例将本公司股份拆细(「股份 拆细」)。拆细完成後,本公司重新分类及重新指定法定股本为每股面值0.000025美元的 普通股1,861,529,000股及每股面值0.000025美元的优先股138,471,000股。 (b) 於二零一四年十二月三十日,本公司完成於创业板的首次公开发售。於此次首次公开发 售中,本公司发行73,968,000股每股面值0.000025美元的新普通股,每股现金代价为9.8港 元,并筹集所得款项总额约724,886,000港元(相当於人民币572,059,000元)。各已缴足资 本金额约为人民币12,000元及发行而产生的股份溢价约为人民币572,047,000元。已支付 或尚未支付的股份发行成本为与发行新股份相关的直接增加成本,主要包括股份包销 佣金、律师费、申报会计师费及其他相关成本。这些成本共计人民币30,523,000元,被 视为自发行而产生的股份溢价中扣除。 —24— (c) 於首次公开发售完成时,本公司所有153,264,523股每股面值为0.000025美元的已授权 优先股被注销,同时授权153,264,523股每股面值0.000025美元的普通股。本公司所有 153,264,523股已发行的优先股按一比一基准立即转换为普通股。因此,优先股的负债部 分终止确认并转拨至股本及股份溢价。 13.储备 货币 法定盈余 股份薪酬 股本储备 换算差额 公积金 储备 其他储备 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (附注(i)) (附注14) (附注14(d)) 本集团 於二零一三年一月一日结余 (9,890) 13,719 3,324 22,186 — 29,339 分配至法定储备 — — 3,296 — — 3,296 未改变控制权的附属公司权益增加 2,059 — — — — 2,059 奖励予员工的股份 — — — 36,908 — 36,908 货币换算差额 — 15,307 — — — 15,307 於二零一三年十二月三十一日结余 (7,831) 29,026 6,620 59,094 — 86,909 於二零一四年一月一日结余 (7,831) 29,026 6,620 59,094 — 86,909 分配至法定储备 — — 2,937 — — 2,937 受限制股份单位计划所持股份 视同股东出资额 — — — — 6 6 受限制股份单位计划: —员工服务价值 — — — 118,853 — 118,853 货币换算差额 — (2,523) — — — (2,523) 於二零一四年十二月三十一日结余 (7,831) 26,503 9,557 177,947 6 206,182 —25— 货币 股份 股本储备 换算差额 薪酬储备 其他储备 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (附注14(d)) 本公司 於二零一三年一月一日结余 — 2,602 17,235 — 19,837 奖励予员工的股份 — — 36,908 — 36,908 货币换算差额 — 11,254 — — 11,254 於二零一三年十二月三十一日结余 — 13,856 54,143 — 67,999 於二零一四年一月一日结余 — 13,856 54,143 — 67,999 受限制股份单位计划所持股份 视同股东出资额 — — — 6 6 受限制股份单位计划: —员工服务价值 — — 118,853 — 118,853 货币换算差额 — (2,513) — — (2,513) 於二零一四年十二月三十一日结余 — 11,343 172,996 6 184,345 附注: (i) 根据中国有关法律及法规及本集团中国经营实体组织章程细则,抵销按照中国会计准则厘定的任何往年 亏损後须自年度法定纯利内拨款10%至法定盈余公积金後再分配纯利。法定盈余公积金的结余达致注册 股本的50%时,进一步拨款由股东酌情决定。法定盈余公积金可用於抵销往年亏损(如有),及可能资本 化为股本,惟於发行後法定盈余公积金的余下结余不少於股本的25%。 此外,根据中华人民共和国外资企业法及北京蓝港在线组织章程细则的条文规定,北京蓝港在线应自纯 利(经抵销过往年度结转的累计亏损後)中拨款至其公积金。拨款予公积金的纯利百分比不少於年度纯利 的10%。当公积金的结余达到注册资本的50%时,毋须进行转拨。 14.股份支付 (a) 奖励予员工的股份 於二零零七年至二零一二年期间,本集团将特定子公司的股权授予给对集团提供服务 的员工。这些授予的股权受到特定的归属时间表及服务条件的限制。 上述奖励股份於二零一四年和二零一三年十二月三十一日止年度的合并财务报表不具 有重大财务影响。 —26— (b) 奖励予创办人的股份 於二零一三年,王磊先生同意以人民币9,659,000元向王峰先生转让所持166,667股本公司 股份。 於二零一三年,路超先生同意以人民币2,150,000元向廖明香女士转让所持44,444股本公 司股份。 因创办人过往对本集团之业务发展所作的贡献,所有上述股份均以低於公允价值的价 格转让给创办人。对於无附加任何未来服务条件及归属期之奖励,於转让後立即获归属。 创办人支付的股份转让价格与公允价值之间的差异於转让时记录在员工福利开支中。 有附加归属期的奖励股份,创办人支付的股份转让价格与转让时公允价值之间的差异 於归属期内确认。 於二零一三年十二月三十一日止年度,关於奖励予创办人的股份,共计有人民币 36,908,236元作为以股份为基础的补偿开支在损益表中扣除。获奖励股份的公允价值乃 根据本公司於授出日期之股价计算。本公司采纳贴现现金流量法厘定本公司股价及於 授出日期的估值采用的主要假设包括24%及21%的贴现率及未来业绩预测。 (c) 受限制股份单位计划 根据本公司董事会於二零一四年三月二十一日通过的决议案,本公司设立受限制股份 单位计划(「受限制股份单位计划」),旨在透过向董事、高级管理人员、员工以及向本集 团提供或已提供顾问或其他顾问服务的任何人士提供拥有本公司本身股权的机会,激 励彼等为本集团作出贡献,吸引、激励及挽留技术熟练与经验丰富的人员为本集团的未 来发展及扩张而努力。 根据授予函规定,受限制股份单位分别以以下四种形式行权: (i) 四年归属:20%的受限制股份单位於上市日期後满1个月之日获归属;35%的受限 制股份单位於受限制股份单位授出日期後满12个月之日获归属;10%的受限制股份 单位於受限制股份单位授出日期後满18个月之日获归属;10%的受限制股份单位於 受限制股份单位授出日期後满24个月之日获归属;7.5%的受限制股份单位於受限 制股份单位授出日期後满30个月之日获归属;7.5%的受限制股份单位於受限制股 份单位授出日期後满36个月之日获归属;5%的受限制股份单位於受限制股份单位 授出日期後满42个月之日获归属;及其余5%的受限制股份单位於受限制股份单位 授出日期後满48个月之日获归属。 (ii) 四年归属:10%的受限制股份单位於上市日期後满1个月之日获归属;20%的受限 制股份单位於受限制股份单位授出日期後满12个月之日获归属;12.5%的受限制股 份单位於受限制股份单位授出日期後满18个月之日获归属;12.5%的受限制股份单 位分别於受限制股份单位授出日期後满24个月、30个月及36个月之日获归属;10% 的受限制股份单位分别於受限制股份单位授出日期後满42个月及48个月之日获归属。 (iii)四年归属:25%的受限制股份单位於受限制股份单位授出日期後满12个月之日获归 属;及12.5%的受限制股份单位分别於受限制股份单位授出日期後满12个月後每六 个月之日获归属。 —27— (iv)三年归属:约33.33%的受限制股份单位於二零一五年一月十日获归属;及8.33%的 受限制股份单位分别自二零一五年一月十日後第一个月起每三个月之日获归属。 受限制股份单位惟承授人仍受雇与本集团方可获归属。除非根据本身条款提前终止,否 则受限制股份单位计划将自受限制股份单位首次授出日期起计十年期间有效。 於二零一四年三月二十一日,31,371,494股受限制股份单位授予员工及董事。截至二零 一四年十二月三十一日止年度,并无任何受限制股份单位获归属。 受限制股份 单位数目 截至十二月 三十一日 发行在外受限制股份单位数目的变动: 於二零一四年一月一日 — 已授出 31,371,494 已失效 (95,422) 於二零一四年十二月三十一日 31,276,072 (d) 就受限制股份单位计划持有的股份 根据本公司董事会於二零一四年三月二十一日通过的一项决议案,本公司与汇聚信托 有限公司(「受限制股份单位受托人」)及PremierSelectionLimited(「受限制股份单位代名 人」)订立一份信托契约,协助管理受限制股份单位计划。於二零一四年三月二十一日, 本公司以每股面值0.000025美元向受限制股份单位代名人配发合共42,161,541股股份,代 价为人民币6,488元,由创始人王峰提供资金。因此,受限制股份单位代名人根据受限制 股份单位计划为合资格参与者的利益持有受限制股份单位计划已授出及将授出涉及受 限制股份单位的42,161,541股股份。 上述就受限制股份单位计划持有的股份被视为库存股份,并已自股东权益扣除;该等股 份的总成本约人民币6,488元视作股东出资计入「其他储备」。 —28— (e) 受限制股份单位的公允价值 董事已使用贴现现金流量法厘定本公司相关权益公允价值,并采纳权益分配法厘定於 发行日期之上述受限制股份单位之公允价值。於二零一四年三月二十一日,经评估,已 授出受限制股份单位的公允价值合共为人民币203,925,228元。 受限制股份单位於售出日期的估值所用主要假设载於下表: 於二零一四年 三月二十一日 厘定本公司相关股份价值所使用的贴现率 20% 无风险利率 0.08% 波幅率 52.97% (f) 承授人预期留职率 本集团估计将於归属期间结束时留任本集团的承授人的预期每年受限制股份百分比(「预 期留职率」),以厘定将自合并综合亏损表内扣除的以股份为基础的补偿开支金额。於二 零一四年十二月三十一日,员工预期留职率评估为95%,董事及高级管理人员的预期留 职率评估为100%。 15.贸易及其他应付款项 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 本集团 贸易应付款项(附注(i)) 66,069 19,346 其他应付税项 9,693 15,729 应付薪金及员工福利 36,275 33,476 应计开支 32,796 15,630 预收授权金 2,790 2,913 就销售预付点卡所得预付款 3,391 5,099 预收支付供应商款项 452 5,459 应付关联方款项 — 2,143 151,466 99,795 —29— 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 本公司 应付附属公司款项(附注(ii)) 26 22 应计开支及负债 19,419 86 19,445 108 附注: (i) 贸易应付款项主要来自於租赁互联网数据中心及支付给游戏开发者的内容费。卖家授予的贸易应付款项 信用期一般为0至30天。按确认日期划分的贸易应付款项账龄分析如下: 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 0至180天 60,140 13,830 181至365天 2,688 4,670 1至2年 2,395 458 2至3年 458 221 3年以上 388 167 66,069 19,346 (ii) 应付附属公司款项为无抵押、免息及按要求偿还。 —30— 16.递延收益 於十二月三十一日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 人民币千元 流动 —授权金及技术服务费 12,584 15,312 —游戏虚拟物品销售(附注(i)) 75,980 62,328 —政府补助 97 424 88,661 78,064 非流动 —授权金及技术服务费 6,689 15,596 —游戏虚拟物品销售(附注(i)) 2,220 3,818 —政府补助 139 14 9,048 19,428 附注: (i) 递延收益主要来自游戏玩家就本集团的网络游戏以预付虚拟物品形式预付的服务费,截至二零一四年及 二零一三年十二月三十一日,相关服务尚未提供。并且本集团并无具备相关资料及数据以区分本集团特 定游戏的耐用类虚拟物品与消耗类虚拟物品的应占收入。因此,与该等游戏有关的收入按汇集基准确认, 并参考各自游戏或其他相似类型游戏的玩家生命周期。截至及二零一四年十二月三十一日,因该处理而 产生的包含上述递延收益余额的递延收益分别约为人民币7,883,000(二零一三年十二月三十一日:人民币 10,167,000元)。 17.可转换优先股 於二零零八年四月二十三日,本公司与A系列投资者订立一项股份购买协议,据此,本公司 以每股1.125美元的价格发行1,777,778股A系列优先股(股份拆细後调整为每股0.0281美元的 71,111,120股,参见附注12(a)),总现金代价为2,000,000美元(约相当於人民币14,274,174元)。 A系列优先股於二零零八年四月二十五日完成发行。 於二零零八年五月七日,本公司与B系列投资者订立一项股份购买协议,据此,本公司以每 股面值15.075美元的价格发行1,061,360股B系列优先股(股份拆细後调整为每股0.3769美元的 42,454,400股,参见附注12(a)),总现金代价为16,000,000美元(约相当於人民币112,025,600元)。 B系列优先股於二零零八年五月七日完成发行。 —31— 於二零一四年一月十五日,本公司与C系列投资者签订一份股权购买协议,据此,本公司以 30,000,000美元(相当於约人民币183,786,000元)的总现金代价发行622,637股每股面值48.1822 美元C系列优先股(股份拆细後调整为每股1.2046美元的24,905,480股,参见附注12(a))。与C系 列优先股发行的同时,根据股权购买协议,王峰先生、廖明香女士及张玉宇先生分别以每股 34.0110美元的价格出售113,086股、84,814股及84,814股普通股予C系列投资者。并且B系列投 资者和A系列投资者以每股约34.0110美元的价格分别向C系列投资者出售总计848,142股A系列 优先股和339,257股B系列优先股。上述股权转换於二零一四年一月二十七日完成。 於二零一四年五月八日,本公司与D系列投资者订立一项股份购买协议,据此,本公司以每 股1.3519美元的价格发行14,793,523股D系列优先股,总现金代价为20,000,000美元(约相当於 人民币123,120,000元)。D系列优先股於二零一四年五月九日完成发行。 於二零一四年十二月三十日首次公开发售完成时,所有优先股按一比一的基准自动转换为普 通股。因此,本公司发行了153,264,523股普通股,优先股的余额在当日转换为普通股和本公 司股本溢价。优先股股东持有的优先权全部失效,上述股东与其他普通股股东享有同等权益。 本集团根据其风险管理策略按公允价值基准监控优先股,且并无拆细其债务主工具的任何特性, 并指定整个混合合约为按公允价值计入损益账的金融负债,而公允价值变动计入合并综合亏 损表。 首次公开发售完成前,董事已使用贴现现金流量法厘定本公司相关权益公允价值,并采纳权 益分配法厘定於发行日期及各报告日期之清算优先权项下优先股之公允价值。厘定优先股的 公允价值所使用的主要估值假设如下: 於十二月 三十一日 二零一三年 厘定本公司相关股份价值所使用的贴现率 21% 无风险利率 0.11% 波幅 52.12% 贴现率乃按各评估日期的加权平均资本成本估计。董事根据期限相当於自估值日期至预期兑 现日期期间的美国国库券收益率估计无风险利率。波幅乃根据同业可资比较公司的过往平均 波动於评估日期估计。各赎回特徵及清算优先权项下风险因素计量乃根据董事的最佳估计得出。 除上述所采用假设外,本公司对业绩的预测亦影响各评估日期对优先股的公允价值的厘定。 於二零一四年十二月三十日首次公开发售完成时,每股优先股的公允价值被评估为当日市场 价格即港元9.80元(相当於人民币7.73元)。 —32— 有关优先股的变动载列如下: 人民币千元 於二零一三年一月一日 288,975 公允价值变动 446,208 货币换算差额 (15,352) 於二零一三年十二月三十一日 719,831 年内计入损益的优先股的公允价值变动 446,208 於二零一四年一月一日 719,831 发行C系列优先股及D系列优先股 306,906 公允价值变动 156,949 货币换算差额 1,641 转为普通股 (1,185,327) 於二零一四年十二月三十一日 — 年内计入损益的优先股的公允价值变动 156,949 管理层讨论与分析 业务回顾与展望 概述 我们是一家知名的网络游戏公司,近年更成为中国领先的手机游戏研发商及发行商。我们是手机 游戏研发行业的领导者,於二零一四年市场占有率为2.32%,在中国所有手机游戏研发商中位列第 十;而我们自二零一四年三月底开始发行第三方研发的手机游戏起,已经晋身为手机游戏发行业 务的领导者,从第三方研发的手机游戏的充值流水计算,於二零一四年四月至七月市场占有率为 4.17%,在中国所有手机游戏发行商之中排名第八。 二零一四年对本集团是意义重大的一年。本集团继续开发新手机游戏,同时发行第三方游戏研发 商授权代理的高质素新游戏,从而进一步扩大了我们的玩家群体规模并使我们的收入来源多样化。 凭藉我们强大的游戏开发及发行能力,我们的手机游戏业务於二零一四年取得显着增长。於二零 一四年间,手机游戏收入占我们全年总收入的比例从截至二零一三年十二月三十一日止年度约 48.4%增至约88.1%。基於我们的全球化战略,本集团於二零一四年在香港及韩国成立了附属公司 并开始在韩国发行我们的游戏。除在中国与约150家第三方分发渠道合作外,本集团亦努力加强自 有游戏分发平台建设及提高游戏运营系统,以吸引及挽留更多玩家。於二零一四十二 月三十一日,平台的注册用户从二零一三年十二月三十一日约70.6百万人增至约85.0百万 人。最後,本公司股份(「股份」)於二零一四年十二月三十日在香港联合交易所有限公司创业板成 功上市,这是本集团增强资本实力及企业管治以及加强竞争优势的一个里程碑。 —33— 行业回顾 於二零一四年间,由於智能手机及其他移动装置以及高速移动及Wi-Fi网络日益普及,中国手机游 戏行业继续快速发展。随着智能手机功能的增强,中度及重度手机游戏在手机游戏玩家中广泛流行, 而这恰恰是我们一直专注的目标市场。根据易观国际於二零一四年十月十日发布的报告,中国的 手机游戏市场规模已於二零一三年达到人民币139亿元并预计至二零一六年会进一步增加至人民 币427亿元,复合年均增长率达45.4%。於二零一四年,上述市场规模已经增至人民币294亿元。我 们一直在不断深化手机游戏的市场渗透度,从而在高度竞争的手机游戏市场中保持我们的竞争优势。 我们的游戏 二零一四年,我们进一步把握我们的先行者优势以及快速增长的国内外手机游戏市场中蕴含的巨 大发展机会,并继续在我们的目标市场保持手机游戏的领先地位。於二零一四年间,为研发新颖 及创新的手机游戏并对现有游戏进行更新及改善,我们加大了研发力度。 我们的两款自研游戏《王者之剑》及《苍穹之剑》於二零一四年继续取得良好表现,并於年内保持 其在我们游戏组合中的重要地位。於二零一四年间,手机游戏收入占我们全年总收入的比例从截 至二零一三年十二月三十一日止年度约48.4%增至约88.1%。特别是《王者之剑》、《苍穹之剑》及 《神之刃》这三款游戏在商业化後短短一段时间内月流水峰值均超过人民币30百万元。於截至二零 一四年十二月三十一日止年度,这三款游戏产生的收入约为人民币541.2百万元,约占全年总收入 的79.7%。於二零一四年,《王者之剑》被誉为「十大经典手机游戏」,《苍穹之剑》被誉为「十大最受 期待原创手机游戏」及「最受欢迎手机游戏」。《神之刃》在二零一四年的第二届全球手机游戏大赛 上被评为「最佳卡牌手机游戏」。 我们於二零一四年将三款新游戏商业化,包括自研游戏《英雄之剑》及另外两款从独立第三方获授 权的代理游戏《神之刃》及《萌将冲冲冲》。这三款游戏均可在iOS和Android平台上运行,从而进一 步充实了我们的游戏组合,并使其更加多样化。来自这三款新游戏的收入约为人民币225.6百万元, 约占我们总收入的33.2%。 於二零一四年十二月三十一日,我们共已商业化十七款网络游戏,包括十款自研游戏及七款代理 游戏,其中五款手机游戏、四款网页游戏、七款客户端游戏以及一款客户端版本与网页版本的双 端游戏。我们将重点转移至手机游戏之後,虽然来自网页游戏及客户端游戏的收入贡献减少,但 在二零一四年我们各种形式的游戏收入中,手机游戏已经逐渐成为最重要的收入来源。於截至二 零一四年十二月三十一日止年度,由於我们发行业务的快速增长,来自第三方代理游戏的总收入 所占百分比与截至二零一三年十二月三十一日止年度相较亦出现增长。 —34— 下表载列於所示年度我们以(i)游戏形式;(ii)自研及代理游戏;及(iii)网络游戏的研发及运营划分 的收入明细: 於截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 概约百分比 人民币千元 概约百分比 手机游戏 597,897 88.1 249,158 48.4 网页游戏 30,313 4.5 145,746 28.3 客户端游戏 50,474 7.4 120,093 23.3 总计 678,684 100 514,997 100 於截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 概约百分比 人民币千元 概约百分比 自研游戏 441,420 65.0 421,607 81.9 代理游戏 237,264 35.0 93,390 18.1 总计 678,684 100 514,997 100 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 人民币千元 概约百分比 人民币千元 概约百分比 游戏虚拟物品销售 629,896 92.8 477,747 92.8 授权金及技术服务费 48,788 7.2 37,250 7.2 总计 678,684 100 514,997 100 我们的游戏分发平台及收款渠道 二零一四年,我们通过大约150家分发渠道(包括我们自有的渠道及第三方渠道)分发我们的游 戏。我们自有的分发渠道8864.com自二零一一年成立以来已实现快速增长。於二零一四年十二月 三十一日,8864.com平台的注册用户从二零一三年十二月三十一日约70.6百万人增至约85.0百万人。 二零一四年来自8864.com的收入约占我们销售游戏虚拟物品总收入的16.5%。我们继续利用我们主 要的游戏分发平台,包括国内外市场主要的网上应用程式商店(如苹果公司应用程式商店及Google Play)以及国内用户量庞大的分发渠道(如腾讯应用宝、百度手机助手、91手机助手及九游手机游 戏平台)、网页游戏入门网站及我们自有的游戏入门网站8864.com。於二零一四年间,为加深我们 手机游戏透过新分发渠道的市场渗透,我们亦加强了与中国三大无线通信运营商的合作,於其网 上应用商店提供我们的游戏。目前我们所有商业化的游戏都可以在苹果公司的应用程式商店下载。 —35— 於二零一四年间,随着我们的业务持续增长,我们亦不断扩大与收款渠道的业务关系,收款渠道 的数目亦不断增加。按照收入贡献计,第三方分发渠道仍是我们最大类型的收款渠道,与二零 一三年相比,增长率约为59.9%。通过第三方支付供应商和预付游戏点卡收款产生的收入出现下滑, 约占游戏虚拟物品销售所产生收入的14.2%和2.3%,相较二零一三年约为22.5%和8.7%,这种变动 与玩家付费偏好的变化保持一致。下表载列於所示年度我们收款渠道贡献收入的实际金额及所占 总收入百分比连同二零一三年至二零一四年的变化(以百分比列示)的明细: 於截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 变化 人民币千元 概约百分比 人民币千元 概约百分比 (概约百分比) 第三方分发渠道 526,184 83.5 329,011 68.8 59.9 第三方支付供应商 89,503 14.2 107,316 22.5 (16.6) 预付游戏点卡 14,209 2.3 41,420 8.7 (65.7) 销售游戏虚拟物品 629,896 100 477,747 100 31.8 国际市场 我们一般将游戏授权予国际市场的第三方发行商,游戏包括我们的自研游戏以及我们拥有全球独 家代理权的代理游戏。於二零一四年十二月三十一日,我们的游戏已於中国大陆以外的四十一个 国家地区发行。於二零一四年,本集团於香港及韩国设立了两家附属公司,并已在韩国开始发行 《苍穹之剑》的韩文版。於截至二零一四年十二月三十一日止年度,来自海外市场的收入约达人民 币60.5百万元,与二零一三年约人民币34.2百万元相较约增加了76.9%。 我们的玩家 我们的游戏注册玩家总数从二零一三年十二月三十一日的约132.3百万名上升至二零一四年十二 月三十一日超过174.4百万名。於二零一四年,在我们的游戏所取得成功的推动下,主要由於我们 将策略重点放在手机游戏上,我们的手机游戏业务在活跃玩家群体及收入方面均大幅增长。二零 一四年以来,我们手机游戏的活跃玩家远远超过客户端游戏及网页游戏。 —36— 下表载列於所示年度我们的手机游戏、网页游戏及客户端游戏的若干资料。 截至十二月三十一日止年度 变动 二零一四年 二零一三年 (概约百分比) 平均每月活跃用户(千人) 手机游戏 4,197.9 1,489.0 181.9 网页游戏 105.1 1,312.0 (92.0) 客户端游戏 370.6 635.2 (41.7) 总计 4,673.6 3,436.2 36.0 平均每日活跃用户(千人) 手机游戏 598.1 212.8 181.1 网页游戏 35.3 162.7 (78.3) 客户端游戏 118.0 164.2 (28.1) 总计 751.4 539.7 39.2 平均每月付费玩家 手机游戏 224,945 73,848 204.6 网页游戏 3,596 29,143 (87.7) 客户端游戏 9,251 25,184 (63.3) 总计 237,792 128,175 85.5 每月付费玩家平均收入(人民币元) 手机游戏 221.5 281.9 (21.4) 网页游戏 702.5 423.5 65.9 客户端游戏 454.7 399.1 13.9 所有游戏 237.8 337.1 (29.5) 收入(人民币千元) 手机游戏 597,897 249,158 140.0 网页游戏 30,313 145,746 (79.2) 客户端游戏 50,474 120,093 (58.0) 总计 678,684 514,997 31.8 —37— 我们的运营及技术基础设施 我们已建立强大的技术基础设施来支撑整体业务运营及系统维护。我们的运营及维护基础设施是 建立在我们的研发成果以及从第三方购买的软硬件基础上的。我们目前在中国北京有一个技术支 持团队,致力於维护我们现有的技术基础设施,确保我们运营的稳定性,监控并维护我们的服务器, 以避免出现任何故障,并解决出现的任何技术问题。 截至二零一四年十二月三十一日,我们总共拥有及租赁895台专用服务器,设於八个互联网数据中 心,其中六个位於中国大陆,另外两个分设香港和韩国。凭藉我们成熟先进的技术基础设施,我 们得以深入提高我们的开发能力及效率并优化我们的游戏运营。我们还租赁了69台服务器机柜及 多路径互联网接入,以每秒1.55千兆的总带宽将我们的服务器链接至中国互联网主干。我们庞大 的基础设施为我们的多样化游戏组合运营提供必要支援,使世界各地玩家可轻易登入和顺利进行 游戏。因此,我们能够以最低增量成本满足因我们的游戏组合及玩家群体扩张产生的额外容量需求。 未来前景 本集团将自主研发与代理发行业务协同起来,努力推进大娱乐战略,积极部署IP生态系统建设, 并通过战略投资的方式来加强集团对大娱乐和IP生态系统的布局。 二零一五年本集团将推出以下具有高人气IP大作,如十万个冷笑话,甄嬛传以及白发魔女传等。 其中十万个冷笑话已於二零一五年三月十八日全平台上线,并创下上线万的优 异战绩。十万个冷笑话是基於中国同名网络超高人气原创搞笑动漫改编而成的3D回合制卡牌RPG 游戏,其动漫网络累计播放量逾20亿次。甄环传是根据中国最受欢迎的同名电视剧改编而成的回 合制卡牌游戏,其电视剧网络累计播放量突破70亿次。白发魔女传更是一款由中国同名武侠小说 巨着白发魔女传改编而成的3DMMORPG游戏。 二零一五年本集团会加大对苹果手机市场的重视,努力提高蓝港游戏在苹果手机及其平板设备上 的榜单排名。同时,以针对苹果手机市场营销为中心,配合国内主流安卓平台的联运,以带动蓝 港游戏在全平台的影响力。澳门彩开奖现场直播 在海外市场方面,本集团计划二零一五年在更多的国家与地区成立附属公司,并逐渐建立综合性 全球化的研发与发行系统,以在更多的国家和地区推广更为丰富的自主研发和代理游戏。 —38— 业务目标与业务实际进度的比较 以下为截至二零一四年十二月三十一日止年度,本公司於日期为二零一四年十二月九日的招股章 程(「招股章程」)所载本集团业务计划与业务实际进度的比较。 截至二零一四年 业务目标 业务计划 十二月三十一日之进度 研发新游戏、持续优化与更 为《捣塔全明星》及《弹珠全明1) 我们还未开始对《捣塔全明 新现有游戏,以及购买受欢 星》展开封闭贝他测试 星》及《弹珠全明星》进行封 迎娱乐题材的知识产权 闭贝他测试且仍在对两款游 开始研发《英雄之剑》电视游戏 戏进行内部优化。我们已决 版 定对《捣塔全明星》及《弹珠 全明星》进行更多的内部测 试。 2) 我们已经开始研发《英雄之 剑》电视游戏版。 代理及发行第三方研发商的 商业化《步步封神》 我们还未将《步步封神》商业化。 高品质游戏 我们已经决定对《步步封神》进行 更多内部及封闭贝他测试。 加强及推广自有分发平台 免费向第三方游戏研发商提供我们已经免费向第三方游戏研发 8864.com 我们的OKSDK软件(由我们研商提供我们的OKSDK软件。 发的界面接口软件) 研发自身游戏研发工具, 完成研发我们的软件工具包1.0我们已经完成我们的软件工具包 以及可能购买由第三方研发 1.0的研发。 的商业化游戏引擎 拓展海外市场业务 透过自身附属公司在韩国、香1) 截至二零一四年十二月 港及中国澳门特别行政区(「澳 三十一日,我们未透过自身 门」)发行更多游戏 附属公司在韩国、香港及澳 门发行更多游戏。我们已经 在东南亚网络游戏市场展开市 决定将更多的研发精力放在 场调查 适用於韩国、香港及澳门的 游戏的本地化方面。 2) 我们已经在东南亚网络游戏 市场展开市场调查。 —39— 财务回顾 下表载列於截至二零一三及二零一四年十二月三十一日止年度我们的合并综合收益表,连同二零 一三年至二零一四年变动的概约百分比: 截至十二月三十一日止年度 二零一四年 二零一三年 变动 人民币千元 概约% 人民币千元 概约% 概约% 收入 678,684 100.0 514,997 100.0 31.8 收入成本 (347,359) (51.2) (244,390) (47.5) 42.1 毛利 331,325 48.8 270,607 52.5 22.4 销售及市场推广开支 (81,252) (12.0) (85,402) (16.6) (4.9) 行政开支 (141,389) (20.8) (68,941) (13.4) 105.1 研发开支 (112,290) (16.5) (58,467) (11.4) 92.1 其他收益—净额 6,347 0.9 5,341 1.0 18.8 经营利润 2,741 0.4 63,138 12.3 (95.7) 财务收入—净额 2,261 0.3 1,141 0.2 98.2 优先股的公允价值亏损 (156,949) (23.1) (446,208) (86.6) (64.8) 除所得税前亏损 (151,947) (22.4) (381,929) (74.2) (60.2) 所得税开支 (2,636) (0.4) (17,491) (3.4) (84.9) 年度亏损 (154,583) (22.8) (399,420) (77.6) (61.3) 非国际财务报告准则计量: 经调整溢利净额(未经审计) 164,797 24.3 84,333 16.4 95.4 股息 — — — — — 收入 本集团的收入由截至二零一三年十二月三十一日止年度的约人民币515.0百万元增加约31.8%至截 至二零一四年十二月三十一日止年度的约人民币678.7百万元。收入增加主要由於(i)《苍穹之剑》及 二零一四年十月上线的该游戏升级版本带来的收入增。